انتساب اقلام تعهدی عملیاتی به اجزای رشد فروش و تحریف های حسابداری: دیدگاهی ویژه در بررسی ناهنجاری اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران

نویسندگان

شعیب رستمی

محمدحسن قلیزاده

ثمین کهنسال

چکیده

در طول چند دهه اخیر نقش با اهمیت اقلام تعهدی، از جنبه­های مختلف تحقیقاتی، توجه بسیاری از محققین مالی و اقتصادی را به خود جلب نموده است. نقش اقتصادی اقلام تعهدی، بهبود کارایی گزارشگری مالی می­باشد؛ حال آنکه بسیاری از صاحب­نظران حسابداری و مالی نظیر دیچو، بال و شیواکومار، نقش اقلام تعهدی را در شناسایی به­موقع سود و زیان­های اقتصادی و همچنین کاهش نوسان آن دسته از جریان­های نقدی که از تغییرات ناشی از دست کاری در سطوح سرمایه درگردش و تصمیمات سرمایه­گذاری ناشی می شود، می­دانند. هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی ناهنجاری اقلام تعهدی با توجه به موضوع انتساب این اقلام به اجزای رشد فروش و تحریف­های حسابداری است. در راستای این هدف، تعداد 115 شرکت برای بازه زمانی (1388-1392) در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گرفتند. در پژوهش حاضر، از جنبه عملیاتی اقلام تعهدی استفاده شده و با استفاده از این جنبه و در راستای مبحث تجزیه اقلام تعهدی کل به اجزای مُنتسب به تحریف­های حسابداری و همچنین اجزای مُنتسب به رشد که توسط پاپاناستاسوپولوس (2014 و 2015) توسعه داده شد، نهایتاً اقلام تعهدی به دو جزء رشد فروش و کارایی در بکارگیری دارایی های عملیاتی تجزیه شده­اند. روش آماری مورد استفاده جهت آزمون هریک از فرضیه­های پژوهش، رگرسیون چند متغیره با استفاده از روش حداقل مربعات تعمیم­یافته برآوردی (egls) است. نتایج مقدماتی نشان می­دهند که بین اقلام تعهدی عملیاتی و بازده آتی سهام شرکت­ها رابطه منفی و معنی­داری وجود دارد؛ بنابراین ناهنجاری اقلام تعهدی با درنظرگرفتن جنبه عملیاتی اقلام تعهدی، در بازار سرمایه ایران مشاهده می­شود. از طرفی، نتایج پژوهش بیانگر آن است که بین هر کدام از اجزای رشد فروش، کارایی در بکارگیری دارایی­های عملیاتی و جزء تعاملی اجزای یاد شده نیز با بازده آتی سهام شرکت­ها رابطه منفی و معنی­داری برقرار است.

برای دانلود باید عضویت طلایی داشته باشید

برای دانلود متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

انتساب اقلام تعهدی عملیاتی به اجزای رشد فروش و تحریف‌های حسابداری: دیدگاهی ویژه در بررسی ناهنجاری اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران

در طول چند دهه اخیر نقش با اهمیت اقلام تعهدی، از جنبه­های مختلف تحقیقاتی، توجه بسیاری از محققین مالی و اقتصادی را به خود جلب نموده است. نقش اقتصادی اقلام تعهدی، بهبود کارایی گزارشگری مالی می­باشد؛ حال آنکه بسیاری از صاحب­نظران حسابداری و مالی نظیر دیچو،‌ بال و شیواکومار، نقش اقلام تعهدی را در شناسایی به­موقع سود و زیان­های اقتصادی و همچنین کاهش نوسان آن دسته از جریان­های نقدی که از تغییرات ناشی...

متن کامل

بررسی واکنش بیش از واقع سرمایه گذاران به اقلام تعهدی (ناهنجاری اقلام تعهدی) در بورس اوراق بهادار تهران

در پژوهش حاضر به بررسی واکنش بیش از واقع سرمایه گذاران به اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1384 تا 1390 پرداخته شده است. برای بررسی واکنش بیش از واقع سرمایه گذاران از رابطه بین اقلام تعهدی سال جاری و بازده غیرعادی سال آتی استفاده شده است. برای اندازه گیری اقلام تعهدی از مدل سرمایه در گردش اسلوان استفاده شده است. همچنین بازده غیرعادی بر اساس تفاوت بین بازده واقعی هر سال با می...

متن کامل

اقلام تعهدی درصدی و بی‌قاعدگی اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران

سود یکی از مهمترین معیارهای ارزیابی یک شرکت محسوب می‌شود. با توجه به اهمیت نقش سود در ارزیابی شرکت‌ها، مطالعه اجزای آن و اثر آن بر سایر متغیرهای حسابداری می‌تواند مفید باشد. سود از دو جزء نقدی و تعهدی تشکیل شده است. جزء تعهدی نسبت به جزء نقدی پایداری کمتری دارد. عدم تشخیص پایداری کمتر جزء تعهدی از سوی سرمایه‌گذاران موجب شکل‌گیری بی‌قاعدگی اقلام تعهدی می‌شود. در این مقاله به بررسی این نوع از بی‌...

متن کامل

بررسی واکنش بیش از واقع سرمایه گذاران به اقلام تعهدی (ناهنجاری اقلام تعهدی) در بورس اوراق بهادار تهران

در پژوهش حاضر به بررسی واکنش بیش از واقع سرمایه گذاران به اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1384 تا 1390 پرداخته شده است. برای بررسی واکنش بیش از واقع سرمایه گذاران از رابطه بین اقلام تعهدی سال جاری و بازده غیرعادی سال آتی استفاده شده است. برای اندازه گیری اقلام تعهدی از مدل سرمایه در گردش اسلوان استفاده شده است. همچنین بازده غیرعادی بر اساس تفاوت بین بازده واقعی هر سال با می...

متن کامل

بررسی رابطه بین اقلام تعهدی غیرمنتظره و محافظه‌کاری در حسابداری در بورس اوراق بهادار تهران

هدف این پژوهش بررسی رابطه‌ی محافظه‌کاری و اقلام تعهدی غیرمنتظره در بورس اوراق بهادار تهران است. از آن‌جاکه اقلام تعهدی غیر‌منتظره بیشتر تحت اعمال‌نظر مدیریت است، انتظار می‌رود سطح محافظه‌کاری ناشی از اقلام تعهدی، بیشتر متأثر از اقلام تعهدی غیرمنتظره باشد و نه اقلام تعهدی منتظره. در پژوهش حاضر از دو مدل جونز تعدیل‌شده و جونز تعدیل‌شده با جریان‌های نقدی غیر‌خطی برای تفکیک اقلام تعهدی به اجزاء منت...

متن کامل

منابع من

با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید


عنوان ژورنال:
مجله اقتصادی- ماهنامه بررسی مسایل و سیاستهای اقتصادی

جلد ۱۶، شماره ۷، صفحات ۹۳-۱۱۲

میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com

copyright © 2015-2023